8月29日晚間，42家上市銀行2025年上半年成績(jì)單“放榜”正式收官。據北京商報記者盤(pán)點(diǎn)發(fā)現，今年上半年，A股上市銀行合計營(yíng)收2.92萬(wàn)億元，歸母凈利潤共賺約1.1萬(wàn)億元，26家銀行營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤實(shí)現雙增，更有2家銀行同比增速達到雙位數增長(cháng)。

　　超六成業(yè)績(jì)雙增

　　從盈利能力來(lái)看，中、農、工、建國有四大銀行依舊霸榜，營(yíng)業(yè)收入均超過(guò)3000億元，其中，工商銀行穩居第一，今年上半年，該行實(shí)現營(yíng)收4270.92億元，較去年同期增加65.93億元，同比增幅1.6%；建設銀行、農業(yè)銀行、中國銀行緊隨其后，營(yíng)收分別為3942.73億元、3699.37億元、3290.03億元，同比增幅2.15%、0.8%、3.76%，中國銀行以3.76%的增速成為四大行中營(yíng)收增長(cháng)最快的機構。四大行上半年歸母凈利潤均超過(guò)千億，其中，工商銀行以1681.03億元問(wèn)鼎。

　　郵儲銀行（601658）以1794.46億元的營(yíng)收和492.28億元的歸母凈利潤位列上市銀行業(yè)績(jì)榜第五。

　　招商銀行憑借1699.69億元的營(yíng)收成績(jì)，超越交通銀行的1333.68億元，躋身A股上市銀行前六，成為唯一進(jìn)入營(yíng)收第一梯隊的股份制銀行。盡管招商銀行營(yíng)收同比微降1.72%，但其歸母凈利潤仍較去年同期實(shí)現1.87億元的增長(cháng)，同比增幅0.25%。交通銀行則以1333.68億元營(yíng)收、460.16億元歸母凈利潤位列第七。另外，興業(yè)銀行、中信銀行上半年營(yíng)業(yè)收入也均超過(guò)千億元，歸母凈利潤分別為431.41億元和364.78億元。

　　據北京商報記者統計，42家A股上市銀行中，有26家在上半年實(shí)現了營(yíng)收和凈利潤的雙雙正增長(cháng)，占比超過(guò)六成，但也有部分機構呈現雙降。數據顯示，平安銀行、華夏銀行、浙商銀行（601916）、貴陽(yáng)銀行（601997）、廈門(mén)銀行（601187）、光大銀行6家機構上半年出現營(yíng)業(yè)收入與歸母凈利潤“雙降”。其中，受市場(chǎng)利率下行、貸款業(yè)務(wù)結構調整等因素影響，平安銀行營(yíng)收693.85億元，同比下降10%，歸母凈利潤248.7億元，同比下降3.9%；貴陽(yáng)銀行營(yíng)收表現相對承壓，營(yíng)收65.01億元，同比下降12.22%，歸母凈利潤24.74億元，同比下降7.2%，其中，受債券市場(chǎng)波動(dòng)影響，該行交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益同比減少。

　　不過(guò)，也有銀行已呈現業(yè)績(jì)表現好轉跡象。華夏銀行營(yíng)收降幅從一季度的17.73%收窄至5.86%，歸母凈利潤降幅從14.04%收窄至7.95%；廈門(mén)銀行也在半年報中提及“經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)同比情況較一季度有明顯改善”，其營(yíng)收降幅從一季度的18.42%收窄至7.02%，其中，二季度營(yíng)業(yè)收入14.75億元，環(huán)比增長(cháng)21.45%；歸母凈利潤降幅從一季度的14.21%收窄至4.59%。

　　“銀行營(yíng)業(yè)收入的增減，往往與利息凈收入、非利息收入及負債成本等多方面因素相關(guān)�！碧K商銀行特約研究員高政揚在分析中提到，對于營(yíng)收下滑的銀行而言，在收入端可聚焦優(yōu)質(zhì)客群拓展，重點(diǎn)服務(wù)信用資質(zhì)優(yōu)良、綜合貢獻度高的對公與零售客戶(hù)，通過(guò)優(yōu)化信貸投放結構提升資金使用效率；同時(shí)深耕中間業(yè)務(wù)，在財富管理領(lǐng)域持續發(fā)力，強化客戶(hù)資產(chǎn)配置服務(wù)，逐步提升非利息收入占比以降低對利息收入的依賴(lài)。在負債端，則可通過(guò)客戶(hù)分層運營(yíng)與產(chǎn)品創(chuàng )新優(yōu)化存款期限結構，結合存款利率市場(chǎng)化調整機制，穩步壓降高成本定期存款占比。

　　已有銀行現凈息差改善勢頭

　　凈息差作為衡量銀行盈利能力的關(guān)鍵指標，上半年也呈現出顯著(zhù)的分化態(tài)勢。受市場(chǎng)利率下行、持續讓利實(shí)體經(jīng)濟等因素影響，42家銀行中有40家的凈息差出現下降，降幅區間在1—34個(gè)基點(diǎn)。

　　具體來(lái)看，郵儲銀行、常熟農商行、蘭州銀行（001227）、江陰銀行（002807）、張家港農商行、長(cháng)沙銀行（601577）、貴陽(yáng)銀行、紫金農商行8家機構的凈息差降幅相對較大，均達到20個(gè)基點(diǎn)或以上。其中，紫金農商行凈息差為1.18%，較去年同期下降34個(gè)基點(diǎn)；貴陽(yáng)銀行凈息差同比減少28個(gè)基點(diǎn)至1.53%；長(cháng)沙銀行、張家港農商行凈息差分別同比下降25個(gè)、24個(gè)基點(diǎn)；江陰農商行、蘭州銀行、常熟農商行、郵儲銀行的凈息差則均下降21—22個(gè)基點(diǎn)。

　　談及凈息差下行的原因，高政揚進(jìn)一步分析，從外部因素來(lái)看，市場(chǎng)利率環(huán)境變化、LPR下行直接拉低銀行貸款端收益率。從內部因素來(lái)看，則與資產(chǎn)負債久期匹配、高收益資產(chǎn)占比等相關(guān)。為提升凈息差水平，首先，在資產(chǎn)端，需加強資產(chǎn)定價(jià)能力，優(yōu)化資產(chǎn)結構，進(jìn)而提升資產(chǎn)端收益率。其次，在負債端，或可擴大低成本活期存款規模，優(yōu)化資產(chǎn)負債結構，從而降低負債成本。

　　不過(guò)，西安銀行（600928）與民生銀行卻從中突圍——西安銀行凈息差較去年同期增長(cháng)49個(gè)基點(diǎn)，民生銀行則微增1個(gè)基點(diǎn)，成為上半年凈息差逆勢增長(cháng)的少數機構。西安銀行表示，隨著(zhù)存款付息率的持續壓降，該行凈息差得到提升。事實(shí)上，西安銀行的息差改善自2024年下半年就已顯現，根據2024年年報披露，該行凈利差和凈息差分別為1.29%和1.36%，相較2024年上半年分別增加17個(gè)和15個(gè)基點(diǎn)。

　　展望下半年，高政揚認為，貸款利率下行趨勢有望逐步趨緩，疊加銀行存款利率市場(chǎng)化調整、存款期限結構優(yōu)化等成本管控措施的成效釋放，存款端成本或逐步改善，銀行息差有望邊際好轉。與此同時(shí)，隨著(zhù)國內經(jīng)濟穩步復蘇，融資需求若逐步增加，也將推動(dòng)銀行貸款規模增長(cháng)，為后續業(yè)績(jì)表現提供支撐。