近日，隨著(zhù)上市公司半年報的陸續披露，謝治宇、葛蘭、朱少醒等多位知名基金經(jīng)理的調倉操作浮出水面。

　　有業(yè)內人士表示，2025年，A股市場(chǎng)的基本面改善與價(jià)值重估趨勢明確，預計三季度優(yōu)質(zhì)科技資產(chǎn)的基本面將進(jìn)一步改善。

　　最新調倉動(dòng)向出爐

　　記者梳理發(fā)現，富國基金基金經(jīng)理朱少醒管理的富國天惠精選成長(cháng)出現在國瓷材料（300285）、農產(chǎn)品、廣東宏大（002683）等多家上市公司半年報的前十大流通股股東名單中。

　　以廣東宏大為例，富國天惠精選成長(cháng)成為該上市公司半年報新進(jìn)前十大流通股股東。截至二季度末，富國天惠精選成長(cháng)持有廣東宏大1500.08萬(wàn)股。此外，截至二季度末，富國天惠精選成長(cháng)持有繼峰股份（603997）3000萬(wàn)股，較一季度末的2800萬(wàn)股增加200萬(wàn)股。

　　除了加倉操作，富國天惠精選成長(cháng)的減倉操作亦浮出水面。比如，國瓷材料半年報顯示，截至二季度末，富國天惠精選成長(cháng)持有國瓷材料2200萬(wàn)股，較去年四季度末的3100萬(wàn)股有所減少；與一季度末相比，富國天惠精選成長(cháng)在二季度減持昆藥集團（600422）1000萬(wàn)股。

　　此外，富國天惠精選成長(cháng)在二季度末對農產(chǎn)品、藍曉科技（300487）的持股量與一季度末持平。

　　另一位知名基金經(jīng)理葛蘭在二季度的調倉動(dòng)作亦浮出水面。數據顯示，葛蘭管理的中歐醫療健康出現在麗珠集團（000513）、華東醫藥（000963）、信立泰（002294）、貝達藥業(yè)（300558）、新諾威（300765）、百利天恒、藥明康德（603259）等多家上市公司的前十大流通股股東名單中。

　　數據顯示，中歐醫療健康在二季度對華東醫藥、信立泰、諾誠健華-U、新諾威等多家公司的股票進(jìn)行增持。以新諾威為例，二季度末，中歐醫療健康的持股數量達2018.39萬(wàn)股，這一數據與一季度末的626.61萬(wàn)股相比，增加1391.77萬(wàn)股。

　　興證全球基金基金經(jīng)理謝治宇管理的興全合潤LOF出現在易點(diǎn)天下（301171）、奧比中光、吉祥航空（603885）等多家公司的半年報中。值得注意的是，截至二季度末，興全合潤LOF成為吉祥航空的新進(jìn)前十大流通股股東，持股量達1878.65萬(wàn)股。興全合潤LOF在二季度對易點(diǎn)天下、奧比中光進(jìn)行減倉。此外，興全合潤LOF還出現在繼峰股份半年報前十大流通股股東名單中，與一季度末相比，該基金在二季度末的持股量未發(fā)生變化。

　　機構建議關(guān)注優(yōu)質(zhì)科技資產(chǎn)

　　展望后市，安聯(lián)中國精選混合基金經(jīng)理程彧表示，從盈利端看，優(yōu)質(zhì)科技資產(chǎn)的短、中、長(cháng)期盈利增速均值得關(guān)注。市場(chǎng)風(fēng)格將呈現“紅利搭臺、科技唱戲”的格局。

　　他建議關(guān)注TMT、機械、醫藥、化工等優(yōu)質(zhì)科技資產(chǎn)分布相對集中的行業(yè)，以及新消費（尤其是服務(wù)消費）等行業(yè)。

　　談及近期科創(chuàng )板塊的走強，工銀瑞信基金表示，隨著(zhù)國內外不斷加大算力投資，當前AI成為驅動(dòng)半導體成長(cháng)的關(guān)鍵因素。半導體板塊在科技領(lǐng)域兼具業(yè)績(jì)與成長(cháng)性，可關(guān)注模擬芯片的景氣修復機會(huì )。