7月11日晚間，眾誠科技（835207）發(fā)布問(wèn)詢(xún)回復公告，就北京證券交易所對其2024年年報的8項問(wèn)詢(xún)逐一回應。公司坦言，2021年以來(lái)營(yíng)收持續下滑、應收賬款賬齡拉長(cháng)、經(jīng)營(yíng)現金流承壓等問(wèn)題，均與宏觀(guān)經(jīng)濟周期、政府財政緊縮及行業(yè)回款特性高度相關(guān)，并否認存在突擊確認收入、調節費用或債務(wù)違約風(fēng)險。

　　營(yíng)收三連降：信創(chuàng )與養殖需求“雙殺”，行業(yè)趨勢一致

　　數據顯示，眾誠科技2021–2024年營(yíng)收分別為5.15億元、3.77億元、3.39億元、3.35億元，呈階梯式下滑。北交所要求該公司結合終端市場(chǎng)需求的變化趨勢，分析說(shuō)明數字化解決方案業(yè)務(wù)較2021年收入顯著(zhù)下滑的原因及合理性，業(yè)績(jì)是否存在持續下滑趨勢，相關(guān)業(yè)務(wù)核心競爭力是否發(fā)生重大不利變化。

　　公司解釋?zhuān)瑯I(yè)績(jì)下滑的核心原因在于信創(chuàng )產(chǎn)業(yè)投資退潮與牧原股份（002714）等養殖龍頭縮減智能化投入。信創(chuàng )板塊收入由2021年的1.5億元驟降至2024年的1,013萬(wàn)元，主因政府招投標減少；智慧養殖收入從2021年的1.30億元降至2024年的4,300萬(wàn)元，牧原股份同期資本開(kāi)支由358億元縮減至123億元，直接壓縮公司訂單規模。

　　公司強調，志晟信息、宏景科技（301396）等7家同業(yè)同期營(yíng)收均下滑20%–50%，行業(yè)趨勢具有一致性，并非公司核心競爭力惡化。

　　前五大客戶(hù)集中度升至62%，中國移動(dòng)貢獻2.1億元新單

　　2024年，公司前五大客戶(hù)銷(xiāo)售額2.08億元，占營(yíng)收62%，同比提升27個(gè)百分點(diǎn)。其中，中國移動(dòng)（600941）河南公司旗下分公司以2.1億元中標金額成為最大客戶(hù)，占全年營(yíng)收63%。北交所要求該公司補充說(shuō)明公司于12月3日、23日披露的《重大項目中標公告》對應的項目的基本情況，包括但不限于產(chǎn)品或服務(wù)內容、合同金額、訂單獲取方式、合同執行期間、合同全部節點(diǎn)及目前所處節點(diǎn)；已在本報告期內確認收入的，請進(jìn)一步說(shuō)明收入確認政策、收入確認金額及結算節點(diǎn)、收入確認依據及外部證據，是否存在突擊確認收入情形。

　　眾誠科技表示，截至本報告回復日，相關(guān)項目仍在實(shí)施進(jìn)程中，2024年度均未確認收入，不存在突擊確認收入情形。公司將嚴格依據合同約定及項目執行進(jìn)度履行服務(wù)義務(wù)，相關(guān)收入將在項目完成交付取得客戶(hù)驗收報告后予以確認。

　　應收賬款賬齡拉長(cháng)：一年期以上占比56%，與同業(yè)持平

　　截至2024年末，公司應收賬款2.94億元，一年期以上占比55.93%，同比上升16.9個(gè)百分點(diǎn)。北交所要求該公司列示賬齡一年以上且期末賬面余額的款項大于100萬(wàn)元應收賬款的欠款方的基本情況，包括但不限于欠款方名稱(chēng)、是否被列為失信被執行人、與你公司、大股東、董監高是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，分析說(shuō)明公司一年以上賬齡應收賬款占比較大且持續增長(cháng)的原因及合理性。

　　眾誠科技詳細列示27家逾期超100萬(wàn)元客戶(hù)，其中：鞏義市數科公司欠款1,911萬(wàn)元，賬齡兩年，已啟動(dòng)仲裁；中科衛士1,970萬(wàn)元項目已并入中國移動(dòng)新鄉分公司5,052萬(wàn)元新合同，預計2025年內回款。

　　公司稱(chēng)，政府及國企客戶(hù)審計結算流程長(cháng)是主因，行業(yè)平均一年期以上應收賬款占比達54.9%，公司處于合理區間。

　　現金流持續為負：一季度已有回款，銀行部分授信余額未用

　　2020–2024年，該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流凈額由2,297萬(wàn)元轉為-2,272萬(wàn)元。北交所要求該公司說(shuō)明其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流的持續為負的狀態(tài)是否將持續、已采取或擬采取的應對措施，并結合公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、業(yè)務(wù)開(kāi)拓情況、現金流狀況、在手訂單情況等，說(shuō)明公司是否具備持續經(jīng)營(yíng)能力。

　　眾誠科技將該問(wèn)題歸因于客戶(hù)付款延遲，并披露：2025年一季度回款7,452萬(wàn)元，同比增25%，現金流缺口已收窄；銀行授信余額1.69億元未使用，可覆蓋年內到期債務(wù)1.38億元；在手訂單4.1億元（含稅），其中中國移動(dòng)許昌分公司1.6億元云服務(wù)項目已進(jìn)場(chǎng)施工。公司強調，不存在債務(wù)違約風(fēng)險。

　　期間費用率上升：收入下滑導致被動(dòng)抬升，無(wú)費用調節

　　2024年銷(xiāo)售、管理、研發(fā)費用合計6,578萬(wàn)元，費用率19.66%，較上市前11.87%顯著(zhù)上升。北交所要求該公司：結合期間費用的主要構成情況、業(yè)務(wù)模式特點(diǎn)和收入規模，說(shuō)明公司上市以來(lái)期間費用率較公開(kāi)發(fā)行報告期顯著(zhù)較高的原因及合理性，與公司營(yíng)收規模變動(dòng)趨勢是否匹配，是否存在調節生產(chǎn)成本和期間費用的情形，是否存在關(guān)聯(lián)方代墊費用的情形。

　　眾誠科技解釋?zhuān)貉邪l(fā)費用2,496萬(wàn)元，占營(yíng)收7.46%，低于同業(yè)平均8.69%；銷(xiāo)售費用2,494萬(wàn)元，主要系售后運維團隊擴張（2022年125人→2024年110人）；管理費用1,587萬(wàn)元，新增辦公場(chǎng)地折舊325萬(wàn)元。公司否認通過(guò)關(guān)聯(lián)方代墊費用或延遲確認成本調節利潤。

　　存貨1.13億元：發(fā)出商品占65%，僅一項計提跌價(jià)

　　期末存貨中，發(fā)出商品7,274萬(wàn)元（主要為在建項目成本），庫存商品3,990萬(wàn)元。北交所要求該公司補充說(shuō)明庫存商品的基本情況，是否存在滯銷(xiāo)風(fēng)險。

　　該公司解釋稱(chēng)，除“黃河飛天云”項目因未簽合同計提50%跌價(jià)準備105萬(wàn)元外，其余項目可變現凈值均高于成本。公司稱(chēng)，庫存商品均為通用網(wǎng)絡(luò )設備，滯銷(xiāo)風(fēng)險低。

　　業(yè)績(jì)快報修正：調減收入1,189萬(wàn)元，因合同解除

　　公司2024年經(jīng)審計的凈利潤為-3,394.71萬(wàn)元，與《2024年年度業(yè)績(jì)快報公告》披露的凈利潤-2,841.46萬(wàn)元存在差異，差異率為19.47%。公司解釋差異原因為“按照權責發(fā)生制調減了個(gè)別項目收入和交付后未達到公司要求的委外研發(fā)支出，調增了與存貨相關(guān)的跌價(jià)準備”。北交所要求該公司列示涉及調減收入項目的基本情況。

　　該公司解釋稱(chēng)，2024年度公司主要收入調減項目為“XXX綜合服務(wù)平臺技術(shù)開(kāi)發(fā)”、“協(xié)同辦公系統”以及“信息設備銷(xiāo)售”三項，《2024年年度業(yè)績(jì)快報公告》中確認上述項目收入合計1,702.11萬(wàn)元。經(jīng)審計，基于項目實(shí)際履約情況、合同解除協(xié)議及物流憑證等外部證據，相應調減上述項目收入合計1,188.82萬(wàn)元。